재무제표 보는 법 1초만에 파악완료 쉽게쉽게 보자

주식 투자에 입문하시는 분들에게나 수익이 안 나시는 분들에게

그나마 먼저 경험해본 제가 그래도 흔한 정보가 아닌

실질적으로 유용한 팁을 드리기 위해

몇 개의 포스팅에 걸쳐 증권사 선택부터 계좌개설 이후 이익을 볼 수 있는

투자방향을 알려드리려 합니다.

아무쪼록 도움이 되셨으면 합니다.

 

오늘은 여섯번째 시간으로

1초만에 기업의 재무제표 보는 법을 이야기 해보겠습니다.

 

 

재무제표를 책들도 어렵고 설명되어 있고, 항목도 많고, 내용도 많아서

다들 어렵게 생각하시는 듯 합니다.

 

하지만, 개인이나 가정에서 쓰는 가계부라 생각하시면 쉽습니다.

기간(분기 반기 결산일)마다 얼마 벌었고(매출) 얼마 남았고(당기순이익)

지금껏 얼마 모았고(자산), 빚은 얼마고(부채), 얼마 투자했고(투자활동)등

기업이 존재하면서 돈의 기록입니다.

 

 

각 MTS나 HTS에도 잘 나와 있지만, 저는 네이버금융정보에 나와있는게 눈에 잘 띄더라고요.

간략하게 잘 나와 있으며, 이 정도만 봐도 충분하다 생각합니다.

저기에서도 저는 빨간 부분정도만 봅니다.

 

 

•매출액 – 기업이 영업활동으로 총 벌어 들인 금액.(지속적으로 높아지면 좋음.)

               (코스피 50억미만,코스닥 30억미만시 관리 및 상장폐지 요건)

•영업이익 – 매출액에서 매입원가(+판관비등)제한 이익.(지속적으로 높아지면 좋음.)

•

•당기순이익 – 영업외적 비용 및 세금 등을 제한 이익.(지속적으로 높아지면 좋음.)

•영업이익률 – 매출액 대비 영업이익의 비율 즉 마진율.(높을수록 좋음)

•순이익률 – 매출액 대비 순이익의 비율. (높을수록 좋음)

•ROE – 자기자본 수익비율. (높을수록 좋음)

•부채비율 – 자기자본 대비 부채비율. (낮을수록 좋음)

•당좌비율 – 유동부채 대비 당좌자산비율.(즉 현금이 단기채무보다 많으냐~) (높을수록 좋음)

•유보율 – 자본금 대비 이익잉여금비율. (추후 무상증자가능성)(높을수록 좋음)

•EPS – 주당순이익(1주당 이익을 얼마나 창출했느냐~) (높을수록 좋음)

•PER – 주가수익비율(1주당의 이익을 얼마만에 벌수 있느냐~) (낮을수록 좋음)

•BPS – 주당순자산가치(1주당 배분되는 값) (높을수록 좋음)

•PBR - 주당순자산가치를 주가를 기준으로 배수로 나타낸 값(낮을수록 좋음)

•주당배당금 – 1주당 배당하는 금액

•시가배당률 – 현재 시가 대비 배당금액의 비율(2%이상이면, 은행보다 이자가 높음)

•배당성향 – 기업의 순이익에서 배당이 차지하는 비율

                      (100원의 순이익 중 50원을 배당을 해준다면 배당성향은 50%가 되는 것이다.

                       배당성향은 수치가 높을수록 이익금 중 많은 부분이 배당으로 지급되어

                       사내유보율이 낮아져 재무구조가 악화될 수 있다는 측면과 회사가 벌어들인

                       이익을 주주에게 그만큼 많이 돌려줌을 의미하므로 주주 친화적이며,

                       배당성향이 높은 회사가 투자가치가 높다고 할 수 있다는 두 가지 측면이 존재한다.)

 

이 외에도 CAPEX,FCF,EV,EV/EBITDA,현금흐름표 등등

너무 많은 지표 및 항목들이 있으며, 그만큼 공부하고 알아야 할 것 들이 많습니다.  

하지만 이제까지 투자해보니 앞에서 이야기 한 부분만 봐도 충분하다는 것.

좀 더 간략하게 말하면

부채비율,PER,PBR,투자활동현금흐름 빼고는 모두 높으면 좋다!!

 

다시 돌아와 삼성전자 재무를 보면,

매출이 꾸준히 잘 나오고, 영업이익도 높은 편이며,

부채비율 낮고, 배당도 지속적으로 주는 건전한 기업입니다.

하지만 지금 PER와 PBR수치가 많이 높아 진 것은 주가 상태가

비교적 높은 가격에 형성되어 있다는 걸 느낄 수 있습니다.  

 

다시 한 번 말하지만

부채비율,PER,PBR,투자활동현금흐름 적당히 낮을 수록 좋고,

(투자활동현금흐름은 기업의 계속적인 투자활동을 볼 수 있는 부분으로

마이너스표시가 투자를 지속한다는 뜻)

그 외는 모두 높을 수록 좋습니다.

1초만에 휙~ 확인 합니다.

더 깊고 많이 공부할 수록 좋겠지만, 굳이 에너지 낭비할 필요는 없어 보입니다.

그 이유는 재무제표 또한 하나의 투자 지표일 뿐,

이미 지나간 과거 기록이라 절대적으로 맹신할 수 없기 때문입니다

 

기업이 작정하고 분식회계를 하는 경우도 있으며,

횡령,배임 등의 사건도 왕왕 발생한다.

이러한 내용을 일반투자자들이 아무리 재무제표를 분석한다고 알기란 어렵다는 것.

 

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재무제표에서도 각자 자신들의 기준을 정하면 좋습니다.

가령 부채비율 150%이상인 기업은 투자하지 않는다.

적자기업은 투자하지 않는다.

배당 없는 기업은 투자하지 않는다. 등

이런식으로 정해 놓으면, 급등주를 따라 다닌다 해도 마냥 위험하지가 않습니다.

 

오늘은 여섯번째 시간으로

‘재무제표 1초만에 보는 방법’에 대해 이야기 해봤습니다.

좋은 정보 되셨으면 좋겠습니다. 감사합니다~(__)